«МегаФон» выторговал «Югрател»
Один из крупнейших альтернативных операторов Ханты-Мансийского автономного округа (ХМАО) «Югрател» переходит под контроль «МегаФона». За «Югрател», интерес к которому проявляли МТС, «Вымпелком» и «Ростелеком», «МегаФон» согласился заплатить 2,42 млрд руб.
В пятницу состоялся аукцион по продаже «Югратела» (72,13% принадлежали правительству ХМАО, 27,87% — администрации Сургута). Начальная цена составила 2,145 млрд руб. В торгах участвовали три компании: помимо заявлявших ранее о своем интересе «МегаФона» и МТС за оператора боролся фонд прямых инвестиций «Эльбрус Капитал», уточнили "Ъ" в департаменте по управлению госимуществом ХМАО. Победителем был признан «МегаФон», он предложил за оператора 2,42 млрд руб.
«Югрател» — один из крупнейших операторов связи в ХМАО, по собственным данным, обслуживает 7% рынка местной телефонии и 10% доступа в интернет. Как следует из презентации оператора (есть в распоряжении «Ъ»), его выручка по итогам 2010 года составила 879,3 млн руб., чистая прибыль — 129,2 млн руб., EBITDA — 259,4 млн руб. ARPU (среднемесячный счет на одного абонента) ШПД составил 688 руб., ARPU кабельного ТВ — 243 руб. Инвестпрограмма на 2011-2012 годы оценивается в 545 млн руб.
В «МегаФоне» отказались комментировать покупку, сославшись на то, что сделка еще не закрыта (ожидается, что это произойдет в течение пяти дней). В МТС назвали свои текущие позиции на рынке мобильной и фиксированной связи в ХМАО и так «довольно прочными», а стоимость «Югратела» — завышенной. Оценка «Югратела» по прогнозному EV/EBITDA на 2011 год составляет 7,5, что сопоставимо со сделками M&A на рынке регионального ШПД и кабельного ТВ в 2010-2011 годах, оценивали ранее аналитики Райффайзенбанка.
Помимо МТС и «МегаФона» покупкой «Югратела» интересовались два других крупнейших российских телекоммуникационных оператора, «Ростелеком» и «Вымпелком» (см. «Ъ» от 28 сентября). Однако «Ростелеком» не получил разрешения на сделку от Федеральной антимонопольной службы (ФАС), так как его доля на рынке доступа в интернет в ХМАО могла увеличиться до 85,83%. В «Вымпелкоме», по словам близкого к нему источника, посчитали стартовую стоимость актива завышенной. Кроме того, в прошлом году «Вымпелком» приобрел за 1,4 млрд руб. компанию «Форатек», имеющую сильные позиции в ХМАО.
«МегаФон» изначально был основным претендентом на «Югрател». «Это единственный крупный оператор, который не имеет существенной доли на рынках ШПД и кабельного ТВ»,- напоминает аналитик iKS-Consulting Максим Савватин.
В отличие от своих конкурентов по «большой тройке» региональную экспансию «МегаФон» начал лишь в прошлом году, когда приобрел магистрального оператора «Синтерра» за $745 млн, а чуть позже крупного оператора фиксированной связи в Санкт-Петербурге «Метроком», который обошелся ему в 2 млрд руб.
В этом году «МегаФон» наконец вышел на ШПД-рынок Москвы, закрыв сделку по покупке интернет-провайдера NetByNet за $270 млн (без учета долга, который оценивался примерно в $30 млн). Это позволило «МегаФону» занять 10% столичного рынка доступа в интернет.