«Связьинвест» оценил НТК
Советы директоров «дочек» госхолдинга рассмотрят сделку уже в конце января.
Как стало известно "Ъ", 31 января совет директоров «Ростелекома» рассмотрит вопрос покупки 21,8% акций «Национальных телекоммуникаций» (НТК), еще по 25% акций выкупят другие «дочки» «Связьинвеста» — «Уралсвязьинформ» и «Северо-Западный телеком» (СЗТ). 100% НТК оценены в $1,324 млрд, а стоимость 71,77% пакета акций, который получат новые акционеры, составляет $950 млн. Также покупатели приобретут векселя НТК на сумму около $120 млн.
О том, что сделка по покупке акций НТК у «Национальной Медиа Группы» (НМГ), «Сургутнефтегаза» и Raybrook Ltd. вынесена на советы директоров «Ростелекома» и двух межрегиональных компаний связи (МРК) «Связьинвеста» — «Уралсвязьинформа» и СЗТ, "Ъ" рассказали несколько источников, близких к переговорам. «"Ростелеком" должен рассмотреть этот вопрос 31 января, а МРК несколькими днями ранее. Предполагается, что 21,8% НТК "Ростелеком" приобретет за $288,4 млн,- уточняет один из собеседников "Ъ".- МРК покупают больше акций — по 25%,- так как в случае выкупа оставшихся бумаг (примерно 28%) НТК у других акционеров их покупателем выступит именно "Ростелеком"».
По словам источника, близкого к сделке, в рамках отдельной транзакции «Ростелеком» и МРК берут на себя обязательства по выкупу векселей НТК примерно на $120 млн, из них $42 млн должен будет заплатить «Ростелеком».
Акционеры НТК — НМГ (51,8%), ВТБ (11,6%), «Сургутнефтегаз», Raybrook Ltd. (по 10%), Газпромбанк, «Сбербанк Капитал» (по 8,3%). Неаудированная выручка по МСФО в 2009 году — 8,3 млрд руб., EBITDA — 3,6 млрд руб.
Выручка по МСФО банка «Россия» (основной акционер НМГ) в секторе телекоммуникаций в 2009 году составила 6,904 млрд руб., тогда как в секторе средств массовой информации (телеканалы РЕН и «Пятый», газета «Известия») — только 6,068 млрд руб.
Сейчас 100% НТК оценены в $1,324 млрд. Весной 2008 года, когда НМГ приобрела у владельца «Нафты» Сулеймана Керимова 51% компании, вся НТК оценивались в $1,5 млрд.
В пресс-службе «Ростелекома» подтвердили, что совет директоров действительно планирует рассмотреть сделку, добавив, что его членам информация была разослана 31 декабря. Финансовые параметры в компании не комментируют, связаться с пресс-службами «Уралсвязьинформа» и СЗТ вчера не удалось. Гендиректор «Национальных кабельных сетей» (НКС; основной актив НТК, принадлежит на 100%) Сергей Калугин от комментариев отказался, аналогично поступили представители «Сургутнефтегаза» и НМГ.
НКС — крупнейший участник рынка кабельного ТВ в России. Контролирует «Мостелеком», телекомпанию «Санкт-Петербургское кабельное телевидение», а также активы в Московской области, Екатеринбурге, Новосибирске и Кургане. Общее количество домовладений на сегодня составляет 5,3 млн домохозяйств, активная абонентская база на конец 2010 года — 4,95 млн, включая абонентов социального телевидения и интернет.
«Связьинвесту» необходим выход на московский рынок платного телевидения и широкополосного доступа (ШПД), ранее госхолдинг вел переговоры о покупке другого крупного столичного оператора — «Акадо». Аналитик «Тройки Диалог» Евгений Голосной полагает, что для компаний «Связьинвеста» это «очень хорошая сделка, так как "Ростелеком" получит новую модернизированную сеть, охватывающую в Москве 80% домохозяйств».
В Москве НКС обслуживает более 3 млн домохозяйств. По данным компании, ее активная абонентская база пользователей интернета в Москве в ноябре составила около 145 тыс. домохозяйств (в первом квартале 2010 года рыночная доля НКС в Москве — 4,2% абонентов ШПД).