Итоги-2002 / Россия: Хлебный год для российского телекома / Газета.Ru

Одной из самых динамично развивающихся отраслей остается телекоминдустрия. По признанию экспертов, в этом году им пришлось не раз пересматривать свои прогнозы по темпам роста сотовой связи, интернет-рынка и других секторов рынка телекоммуникаций.

Событие года

Участники рынка практически единодушно отмечают как самое заметное событие уходящего года реорганизацию холдинга Связьинвест. Если припомнить рекомендации Artur Andersen 2000 года, для успешной реструктуризации монополиста необходимо было уложиться в 2 года.

"Связьинвест" успел. 30 ноября объединение прошло в трех последних округах - Центральном, Сибирском и Приволжском - на базе "Центртелекома" (Москва), "Сибирьтелекома" (Новосибирск) и "Волгателекома" (Нижний Новгород). В сентябре и октябре прошло объединение на базе "Южной телекоммуникационной компании" (ЮТК, Краснодар), "Северо-Западного Телекома" (Санкт-Петербург), "Уралсвязьинформа" (Пермь) и "Дальсвязи" (Владивосток).

В стороне от этих процессов пока остаются МГТС, "Костромская ГТС", "Псковская ГТС" и "Электросвязь" Республики Коми, в капитале которых "Связьинвест" не имеет контрольного пакета, а также "Центральный телеграф", "Ленсвязь" и компании электросвязи Дагестана и Чечни. Впрочем, последние смогут присоединиться позднее, когда в этом регионе стабилизируется обстановка.

"Монополист сумел найти общий язык с Министерством по антимонопольной политике, которое требовало, чтобы в сделках по объединению непрофильный бизнес компаний был выведен в отдельное юрлицо", - говорит аналитик J'son&Pathers Григорий Беспалов. По его данным, количество сотовых абонентов GSM у компаний, контролируемых холдингом, превышает 1 млн., в стандарте NMT-450 - более 300 тысяч, в стандарте AMPS - более 250 тысяч.

Тем не менее большинство экспертов считает, что Связьинвест остается непрозрачной компанией. По мнению аналитиков, сегодня пока рано говорить о том, сколько будут стоить акции 7 укрупненных компаний на рынке. Реальную стоимость активов можно будет подсчитать, когда появится финотчетность по международным стандартам. Пока же можно анализировать только косвенные данные. Например, если разделить оборот компании на число сотрудников, работающих в ней, то эффективность работы альтернативных операторов окажется в 20 раз выше, чем у монополиста.

Антисобытие года

Головная боль телекоминдустрии - устаревшее законодательство, не поспевающее за веяниями времени. Российский телекоммуникационный рынок бурно растет, в то время как западные телекомы несут миллиардные убытки. Тем не менее иностранный капитал, который, по идее, должен стремиться на российский рынок, пока сюда не спешит. В том числе из-за того, что законодательные органы не торопятся с принятием нового закона "О связи. Именно это, по мнению аналитика Никойла Владимира Богданова, - главная неудача 2002 года.

Депутатам Госдумы предстоит обсуждение второго и третьего чтений нового закона О связи (причем оба должны быть "прочтены" до Нового года). Но проблема кроется не только в сроках принятия этого документа. Участники рынка дают понять, что российский оператор дальней связи, пролоббировав этот проект закона, намерен остаться монополистом на рынке услуг междугородной и международной связи. Аналитики отмечают, что в свете грядущей либерализации отрасли такая политика компании может отпугнуть потенциальных инвесторов.

Сейчас на рынке связи (без сотового сектора) действуют три силы. Первая - холдинг "Связьинвест" с региональными компаниями электросвязи и "Ростелеком" (51% акций принадлежит холдингу), предоставляющий абонентам услуги междугородного и международного доступа. Вторая - Московская городская телефонная сеть (МГТС), которая работает с местным доступом в Москве и частично в Московской области. И третья сила - компании - владельцы выделенных сетей, среди которых крупнейшими в Москве являются "Комбеллга", "ТрансТелеКом", "Директ Нэт" и др.

"Ростелеком" забирает у МГТС более 80% доходов за международную связь (по причине более высоких тарифов на местную связь). МГТС попыталась получить разрешение на предоставление услуг дальней связи, однако в Минсвязи ей отказали. Стоимость услуг местной связи в регионах существенно занижена по сравнению со стоимостью услуг международной связи "Ростелекома" в московском регионе. Поэтому "Ростелеком" датирует за счет столичных доходов региональные компании связи, получающие 75% доходов междугородного или международного трафика. Сейчас тарифы непрозрачны и не отражают ситуации на рынке. Долю прибыли, отчисляемую "Ростелекому", посчитать практически невозможно, - отмечает Владимир Богданов из "Никойла".

Прорыв за железный занавес?

Год для большой тройки мобильных операторов был исключительно удачным. "Думаю, что в следующем году уже не удастся повторить показатели этого года", - считает Григорий Беспалов. По его данным, в этом году МТС в развитие своей сети вложил около 500 млн. долларов, "ВымпелКом" - 450 млн. долларов, "Мегафон" - почти 300 млн. долларов. "Это притом, что уровень проникновения на этом рынке составляет около 14%, что в 4 раза ниже, чем в Западной Европе, где этот показатель равняется 60-70%", - говорит Вадим Котиков. Тем не менее, считает он, рост в этом секторе в следующем году продолжится. А через 2 года наметится всплеск в секторе рынка передачи данных.

В числе заметных событий аналитиками отмечается выход МТС за пределы СНГ. Компания недавно заявила о приобретении за 194,2 млн. долларов 57,67% акций украинского мобильного оператора UMC. Вадим Котиков пальму первенства отдает Мегафону. По его данным, количество подключений новых московских абонентов выросло с 5% в августе до 20% в ноябре. Компании за счет низких тарифов и новых услуг удалось оттянуть абонентов у конкурентов - "ВымпелКома и МТС. Впрочем, не исключено, что рост абонентской базы "Мегафона" резко снизится после Нового года. По мнению экспертов, продвижение новых тарифов "Мегафона" (когда все входящие звонки не оплачиваются) носит локальный характер. В Москве, где по числу абонентов Соник Дуо существенно проигрывает конкурентам, компания пока может позволить себе торговать свободной эфирной емкостью. По мнению Богданова, бесплатные входящие от "Мегафона" - удачный рекламный ход оператора в борьбе за привлечение новых абонентов.

Платите деньги

На недавней коллегии Министерства по антимонопольной политике было отмечено, что в последнее время предприятия "Связьинвеста" проводят все более агрессивную политику на рынке доступа к сети Интернет. По мнению МАП, холдинг демпингует на междугородных тарифах (вдвое ниже рыночных), по которым рассчитывается с компанией клиент, дозваниваясь на многоканальный телефон, связанный с тем или иным интернет-узлом. Сетуя на высокую загрузку межстанционных соединений, электросвязи не выделяют сторонним провайдерам дополнительные выделенные линии и номера для расширения модемных пулов. При этом предоставляют номера и линии своим "дочкам".

Недавно рынок передачи данных потрясли слухи о возможном увеличении вдвое стоимости доступа в Интернет. Крупные провайдеры ("РТКомм.РУ", "Голден Телеком", "МТУ-Интел" и др.) ввели практику оплаты внутрироссийского интернет-трафика для остальных компаний-провайдеров. Консолидация бизнеса началась не сейчас. Вспомните громкие объединения последних лет, в том числе "МТУ-Интела" и "ПТТ-Телепорта", - сообщил ГАЗЕТЕ источник в компании, с недавних пор взимающей плату с коллег за трафик. Это логика развития рынка, когда основой становится качество услуг, но только при устойчивых договорных отношениях между различными операторами. По логике тарифы должны снижаться, но только за счет снижения собственных издержек. Кто выигрывает от того, что части этих издержек как бы не существует? Ответ прост: тот, кто меньше тратит денег на строительство и развитие сетей, - подытожил он.

СПРАВКА

По данным Минсвязи, в 2002 году рост телекоммуникационной отрасли составит около 45% по отношению к 2001 году, а валовой рост оборотов традиционных операторов - 27%. Объем отечественных инвестиций в отрасль за 9 месяцев 2002 года составил 29 млрд. рублей, или 20% роста, по сравнению с тем же периодом 2001 года.

(c) Павел Мороз, Газета.Ru

Маркетинговые и аналитические материалы "Сотовика" - в разделе "Аналитика"